Tenhle prcek se vyráběl od roku 1998 až do roku 2005, kdy jej nahradil brazilský Volkswagen Fox. Původně nejmenší VW Polo totiž postupně narostlo do takových rozměrů, že se pod něj vešel další základní model. Volkswagen tak přistoupil k úpravě a přeznačení o rok staršího Seatu Arosa postaveného na zkrácené platformě A00. Oba jste mohli mít pouze třídveřové a plnily roli minivozítka do města. Výroba probíhala ve Wolfsburgu a Bruselu. V roce 2001 přišel na řadu i facelift. Na výběr byly dva stupně výbavy, základní modely E a lepší modely S, které dostaly lakovaná zrcátka a kliky, centrální zamykání, elektrická přední a vyklápěcí zadní okna. Nadšenci se pak dočkali i verze GTI s motorem 1.6, kterou na první pohled prozradily celolakované nárazníky a dvojitá koncovka výfuku. V roce 2002 bylo představeno GTI se šestistupňovou převodovkou, bi-xenonovými světlomety a patnáctipalcovými koly. Sportovní model se na stovku dostal za 7,8 vteřiny a uměl uhánět až 204 km/h.